最近在从0开始做一个自己的币圈量化交易系统，有这个思路已经很久了，直到龙虾横空出世，小白感觉到，时机成熟了。
技术并不是绊脚石，高手甚至手动量化都能有惊人的战绩，优秀的个人量化系统收益率甚至吊打机构。
但我们追求的是，控制下限的情况下，提升上限，技术就是一个绕不开的门槛。
比如18年的极端熊市，基本上所有的量化策略都失效，不同的是回撤的差距，有的回测接近一半，有的只有10%。
这里面有很多因素，需要我们更多的思索。
比如，资金量的逻辑，还是要说巴菲特的例子，早期巴菲特的资金量很小（相对来说），可以做到高额的回报，50%，甚至超过100%。
但当他管理的资金达到了亿的数量级，防守性策略更为重要，收益率也一路下滑到30%-20%-15%。
机构手里的资金，基本上都是千万以上，上亿也不稀奇，同样的逻辑，最重要的是控制回测。
这样遇到极端行情，所有因子失效，量化策略被重锤，持币回测50%，别人的量化策略回测30%，你只回测10%，这样的系统对大资金更有吸引力。
这也是小白选择做币圈量化系统，而不是股市量化系统的原因。
股市更成熟，各方面都很安全，国内做A股的量化，虽然近期有监管的压力，但基本面要更稳定。
币圈就很难搞了，众所周知的原因，数据质量，资源检索，稳定性差距，难度就要大很多。
对于个人量化系统而言，做出一个框架其实很简单，配置好龙虾的安全加固之后，只需要1个小时的时间就能落地。
甚至上面说的的那些问题，只要你肯花时间，还是有很多解决办法的。
难点在于，这套系统能不能365×24h不间断地跑起来，最后的实战效果怎么样。
虽然我们做的是币圈的量化，但股市的很多思路，是可以借鉴甚至copy的。
比如，A股的个股，波动大，风险也大，持股不动的情况下，甚至可能永远无法回本。
比较稳健的方法是买宽基指数，比如A股的沪深300、中证500、创业板50，美股的标普500。
这类指数有新陈代谢，成分股优胜劣汰，分散风险不踩单只股票雷，回测更可控，而且能吃到经济长期向上的红利。
宽基指数最大的短板是：只赚平均收益不能超额暴涨，虽然不会像个股那样暴雷，但熊市同样很受伤。
市场是难以预测的，我们能做的是，用灵活的策略应对所有可能出现的复杂变化。
由此诞生了更多的策略，随便说几个：
①全天候策略：既然市场难以预测，那就不预测了，4类资产做对冲，不管啥行情通吃。收益稳健，回测很小。
②极简策略：不去试图预测哪个市场、哪个板块会涨，而是基于“中美两国是最大的经济体，长期看好”这个朴素信念，进行最基础的资产配置。
③杠铃策略： 90%极度保守 + 10%极度激进，这样设计的精妙之处在于：激进端即使全部亏损，总资产损失也不超过10%；而一旦激进端成功，收益可能是几十倍甚至上百倍，形成"损失有限、收益无上限"的不对称结构。
④核心卫星操作：70-90%指数基金 + 10-30%主动策略，把投资组合想象成一个星系，中心是稳定的“恒星”（核心），周围环绕着灵活的“行星”（卫星）。
还有更高阶的玩法:
风险平价：风险分散，让每种资产对组合的风险贡献相等，基于风险而非资金分配，需要复杂的模型计算
这些理论和实践都长期经受住市场考验的策略，有几个共同点：
不依赖预测，靠系统：都承认市场不可预测，通过构建“反脆弱”或“全覆盖”的系统来应对。
核心是分散：无论是资产类别、风险来源还是市场环境，都强调分散以平滑收益。
需要再平衡：都需要定期调整权重，以维持初始的配置目标（风险、资金比例等）
我们追求的是，尽可能长期吃到币圈的周期性红利，又能最大程度地控制回测。
比如，我们在牛市的时期，年化能做到50%-100%的收益，大熊市回测能控制在20%以内，努力做到30%的复利。
所以，参考股市能够长期稳健获得福利收益的策略，是一个很有效的思路。
比如经典的币圈理财标的：双币赢，这就是典型的杠铃策略，符合损失有限、收益无限”的不对称结构。
有一个经典的玩法，现价-5%，买入双币赢抄底标的，现价买现货，现价＋5%，买入双币赢高卖标的。
由此也可以引出一个经典的观点：搞的那么复杂，一看回报，还不如直接持币不动。
似乎回测数据也支持这种观点：
但这种结论，显然是片面的，脱离了交易的过程，只看最后的结果，完全没有意义。
比如，你有一笔资金，你会不会选择100%全部买入btc，然后屯币数年完全不动，刚好在最低点买入，最高点卖出？
几乎是不可能的事情，真实的情况是：
①在自己认为的低点买入，更低点割肉
②低点买入，涨一点卖了，结果涨更高，拍大腿
③不敢梭哈，通过分批抄底or定投等方式降低成本，实际成本高于甚至远高于底部一次性买入
④底部买了，赚了，感觉还能涨，重仓进去，被埋了
⑤有经济压力，没办法，卖币维持生活
⑥一波大跌，卧槽，都在说要大熊市，赶紧全卖了
⑦2021年6.9w买的，涨到12.6w了，不行，熬了5年就赚1倍不划算，我觉得能到30w，继续拿着，卧槽又变成6.9w了
⑧8w了，抄底，7w了继续抄，6w了，梭哈，卧槽3w了，没钱了!
只看回测数据，不去对比真实的交易场景，这是一种认知的缺陷。
这俩类玩法，属于不同的赛道，不能线性比较。
屯币，属于投资者的玩法，投资的是价值，是坚信自己买的标的是低位，长期来看会有很高的涨幅
交易策略，属于交易者的玩法，交易的是风险，承担一定的风险，博取相对来说更大的回报。
投资者最强的武器是时间，而交易者最强的武器是策略。
交易者分为多种：短期帽客、投机者、对冲、也包括我们的一些量化。
小白的量化，思路上来说，会有一点差异，结合了投资者和交易者的特点去推进。
比如，小白会用不同的策略做对冲，保证极端行情，回测不会太大，这样能在底部的位置，有更多的资金去抄底。
当然，现在也要解决很多技术问题，不是那么简单的。
这可能是小白的最后一舞了，咱大家伙也看到了，现在手赚的管道已经漏水了，几乎没有啥前景。
2026年的目标就俩个：一个是彻底完善自己的量化交易系统，另一个是用于实战，管理100w＋的资金。
像幻方这种强力团队，量化福利甚至能达到50%以上，相比之下，小白属于刚摸到点门槛。
但小白这里的优势是，给你们尽可能地去做包赔，这一点是核心，别的地方应该看不到。
当然，如果别人说包赔，你们不一定相信，因为到时候真的赖账，也拿对方没办法，很难去维权。
也就是小白坚持写帖子接近十年的时间，长期积累的信任感，才能去推进这个事情。
定不负信任！
